每日债市参考20111108 [复制链接]

每日债市参考(2011.11.08)

中国银行金融市场部交易中心(上海)

  吴方芳、何琼、沈晓青

今日关注

1. 今日，央行公开市场将招标发行100亿元一年期央票，同时进行300亿元28天正回购。

2. 国务院总理温家宝在出席上海合作组织成员国总理会议第十次会议时表示，房价总的形势还处于僵持阶段，但是这一个月来也开始松动。在这里我特别要强调，对于房地产一系列的调控措施，决不可有丝毫动摇，我们的目标是要使房价回归到合理的价格。

市场评述

银行间现券市场——金融债利率下行

周一，受宽松资金面影响，银行间利率产品中短期限品种收益率下行，收益率曲线陡峭化变动。国债方面，5年110013成交在3.49%，小幅下行1bp；7年110021当天成交在3.63%，较上周五小幅上行1bp；10年110019成交在3.735%，小幅上行2bp。央票方面，3年1101081当天早盘在3.77%成交多笔，至尾盘成交在3.755%，较上一交易日下行了3bp。金融债方面表现表现突出，5年110412当天成交在4.03%，7年110411成交在4.12%，较上一交易日大幅下行5bp。7年shibor浮息债110217当天成交在99.60元，上涨0.15元，7年定存浮息债110217成交于99.60元，较上一交易日上涨了0.055元。

银行间资金市场——利率走稳

周一，银行间回购和拆借两市场共成交5429.80亿元，较上一交易日增加34.65亿元。当天，银行例行上缴存款准备金未对市场造成冲击，市场流动性保持充裕，各期限品种均有大量融出。日终隔夜回购加权利率报收于3.1059%，上行0.39bp。7天品种则小幅上行8.12bp，报收于3.5814%。中长期方面，14天和1个月品种需求减弱，2个月和3个月品种利率维持高位，最终分别报收于5.4682%和5.6569%。

利率互换市场——震荡持平

周一，IRS市场repo曲线小幅震荡，shibor曲线除9m和2y各有1bp的上扬外，其余期限保持平稳；depo曲线各期限较上周五没有明显变化，保持平稳。当日FR007定盘在3.5704%，较上一交易日上扬6.85bp，3m shibor定盘在5.7221%，较上一交易日上扬1.78bp。